Сегодняшние показатели ВВП и инфляции говорят о том, что
корпоративный долг 2015 будет реструктуризирован, поскольку уровень задолженности только перед банками составляет примерно 3 трлн руб. К счастью, ситуацию сложно назвать тупиковой. О том, как можно реструктуризировать корпоративный долг в 2015 году, читайте далее.
Корпоративный долг и кризис
Давайте в начале определимся с терминами.
Корпоративный долг – это средства, как правило, денежные, которые компания должна кредиторам. В большинстве случаев в качестве кредиторов выступают банки. Соответственно, реструктуризация корпоративного долга – это различные меры, которые принимаются для восстановления платежеспособности компании, находящейся в состоянии дефолта. Такими мерами могут быть списание части долга, изменение размеров платежа, сроков и т.д. Под дефолтом понимается невыплата компанией в срок основного обязательного платежа или процентов по нему.
Чтобы убедить банк в реструктуризации корпоративного долга, заемщик должен предоставить ему информацию о:
• краткосрочном прогнозе обеспеченности и ликвидности компании-должника.
• долгосрочной финансовой модели, которая показывает положительные перспективы бизнеса.
На практике большинство компаний не могут предоставить такие данные. Но реструктуризация корпоративного долга возможна, если предоставить банку таблицу эффективности бизнеса с реальными сроками реализации активов. Таблица должна отражать предполагаемую прибыль, расходы, обязательства по договорам. Все данные надо подтвердить соответствующими документами. Как правило, банки сами заинтересованы в том, чтобы
реструктуризация корпоративного долга состоялась, потому что в банкротстве кредитора их совершенно не устраивает. Поэтому банку и кредитору важно найти компромисс в желании первого повысить ставку и второго – отсрочить выплаты.
Виды реструктуризации корпоративного долга
Корпоративный долг может быть реструктуризирован одним из таких способов:
• Изменена валюта кредита по желанию компании.
• Продолен срок погашения.
• Откорректирован график или изменен размер ежемесячного платежа.
• Отказ банка (полностью или частично) от начисленных штрафов и пени.
Корпоративный долг можно реструктуризировать одним или комбинацией из этих способов. Основанием для этой процедуры станет соответствующее заявление должника.
Также банк может согласиться на погашение долга долевыми ценными бумагами. Тогда он становится либо совладельцем, либо собственником компании. Конечно, если банку такой ход выгоден. Но чаще всего банки проводят санации, предупреждая банкротство компаний. Чаще всего эту процедуру перекладывают на плечи Банка России или Агентства по страхованию вкладов.
Главное условие успешности процесса
Чтобы
вернуть корпоративный долг, надо продумать детальный план его реструктуризации. Он должен основываться на таких положениях:
• Принятие реального положения дел, адекватная оценка рисков и перспектив, честная стратегия решения проблем.
• Вернуть корпоративный долг получится, только лишь устранив ошибки в управлении компании, отдавая себе отчет, что сложившееся положение – не стечение обстоятельств.
• Предоставление банку достоверной оценки имущества в качестве обеспечения уплаты корпоративного долга.
•
SWOT-анализ перспектив роста компании.
С помощью указанного метода можно оценить компанию с четырех основных сторон:
• оценки факторов, которые ухудшают положение дел;
• оценки факторов, которые помогут его улучшить;
• недостатках работы компании;
• ее преимуществах.
Предоставление банку результатов такого анализа поможет ему принять решение о том, чтобы провести реструктуризацию корпоративного долга..
Дополнительный фактор успеха
Банки охотно идут на пересмотр корпоративного долга, когда должник доказывает им свое ответственное отношение к обязательствам. Такими доказательствами могут стать документы о своевременной выплате обязательных платежей. В любом случае, когда компания хочет корпоративный долг реструктуризировать, ей надо использовать такие инструменты:
• Уважительное отношение ко всем кредиторам, открытое и честное общение с ними.
• Четкое соблюдение всех сроков по уплате, связи, контактам, встречам.
• Использование инструментов, предоставляемых государством – они могут дать дополнительную прибыль с гарантиями.
• Строгое соблюдение норм законодательства.
Например, если будет установлено, что компания решила начать процедуру банкротства с целью не возвращать корпоративный долг, на ответственное лицо накладывается штраф в 5-10 тыс. руб., дисквалификация на 2-3 года. Если же процедура преднамеренного банкротства с целью вернуть корпоративный долг нанесла компании ущерб более 1,5 млн. руб., ответственным за это лицам назначают к уголовное наказание в виде принудительных общественных работ до 5 лет, а также штраф 200-500 тыс.руб. В некоторых случаях в качестве наказания может применяться лишение свободы на срок до 6 лет со штрафом до 200 тыс. руб.
В качестве итога
Наличие у компании долгов – не повод для паники. Они сами в силах разрешить ситуацию продуктивным путем. Важно лишь тесно общаться с кредиторами и действовать в рамках закона. Таким образом можно пересмотреть корпоративный долг 2015.
