Чтобы торговать прибыльно, нужно иметь прибыльную стратегию. Существует два подхода:
аналитический и механический, давайте рассмотрим каждый из них подробнее. Аналитические подходы призывают трейдера принимать решения исходя из данных критериев или контекста, тогда как неаналитические системы строго механические.
Аналитические методы имеют неоспоримое преимущество перед механическими. Гибкость, свойственная человеческому уму, и скорость, с которой могут быть сделаны необходимые корректировки, чтобы отреагировать на изменение конъюнктуры рынка - вот два самых сильных довода в пользу аналитического подхода. Однако, многие имеют предвзятые, часто несовместимые с действительностью представления о некоторых торговых методах.
Одна из основных частей аналитической системы - это
фундаментальный анализ рынка.
Фундаментальный анализ устанавливает связь валютных курсов с экономической ситуацией и конкурентным положением торгующих стран, объясняет цели и инструменты финансовой политики центральных банков, показывает соотношения между различными финансовыми рынками, причины их взлетов и падений. Многие из них достаточно предсказуемы.
Например, время публикации экономических новостей, расписанное на месяцы вперед. Политические кризисы, которые можно спрогнозировать, следя за экономическими показателями страны, в которой они могут произойти. Фундаментальный анализ рассматривает рынок Forex как часть того огромного мира, в котором мы живем. И каждая часть этого мира может оказать, в конечном счете, влияние на курс валют. Обязательной частью работы трейдера является правильное прогнозирование движения рынка, оценка происходящих в мире событий, а также манипуляция слухами и ожиданиями. Факторов, влияющих на валютный рынок и отдельные валюты немало. В рамках фундаментального анализа трейдер изучает сообщения о валютно-финансовых событиях в мире, политической и экономической жизни отдельных стран и мирового сообщества в целом.
Прогнозирует возможные изменения курса валют. Здесь, может быть, важна информация о работе бирж и крупных маркет-мейкеров, учетные ставки центральных банков, экономический курс правительства, намечающиеся перемены в политической жизни страны, слухи и ожидания.
С учетом сложности картины финансовых потоков, определяющих валютный курс, количественное, точное предсказание цены валюты является очень трудной и на данный момент практически неразрешимой задачей. Это не значит, что предсказание поведения валютных курсов невозможно в принципе. Как уже указывалось, в силу огромного объема рынка на него практически невозможно повлиять, и это привело к появлению внутренних закономерностей, изучение которых позволяет делать прогнозы, иногда практически со стопроцентной вероятностью.
Для предсказания поведения цены используют два метода анализа: технический и фундаментальный.
Технический анализ изучает закономерности изменения цены безотносительно к причинам, вызвавшим эти изменения.
Технический анализ изучает внутренние закономерности поведения цен на рынках, где цены формируются под воздействием чистого спроса-предложения. Можно также сказать, что технический анализ изучает историю движения цен и ищет образцы одинакового поведения цены, что позволяет предсказать поведение цены в будущем. Технические аналитики считают, что все внешние воздействия, вызвавшие изменения цен, автоматически учитываются в поведении цены, и изучают последствия этих внешних воздействий.
Фундаментальный анализ изучает реальные причины движения цен. То есть он изучает внешние воздействия, которые приводят к движениям на рынках. В самом примитивном виде это можно проиллюстрировать событиями 11 сентября 2001 г, в США совершен крупнейший теракт мирового масштаба. Естественно, что национальная валюта (доллар) подешевела. Кроме таких, если так можно выразиться, масштабных мероприятий, на курс нацио-нальной валюты влияют и политика центрального банка, и высказывания лидеров страны, и состояние экономики, определяемое по систематически выходящим параметрам, и многое другое, не сопровождающееся такими мощными спецэффектами, но тоже очень сильно влияющее на курсы валют. Как отражаются на курсе валют те или иные действия центрального банка, выход тех или иных экономических данных или вообще каких-либо событий, происходящих в мире, и изучает фундаментальный анализ.
Технический анализ базируется на трех аксиомах:
1. Рынок учитывает все;
2. Цены ходят трендами;
3. История повторяется.
Данные постулаты не позволяют их использовать напрямую для анализа рынка, но из них: следует принципиальная возможность такого анализа.
Первый постулат означает, что любое действие или бездействие, любая информация или состояние учитываются рынком и влияют на курсы валют. Его практический аспект состоит в том, что для предсказания поведения цены достаточно изучать закономерности движения цены на графиках.
Второй постулат вводит понятие тренда, т. е. состояния направленного движения цены вверх или вниз. Иногда отсутствие тренда называют боковым трендом.
Третий постулат означает, что рынок при сходных воздействиях и сходных обстоятельствах ведет себя сходным образом. На этом базируются все интерполяционные подходы при анализе рынка. Важность этого постулата трудно переоценить, несмотря на его простоту и очевидность. Без этого постулата никакой анализ невозможен.
Следуя приведенным выше постулатам можно торговать безубыточно и получать маленькую прибыль на первых этапах.
